Les épargnants ont peut-être vu peu de raisons d’encourager le budget de Jeremy Hunt – mais enfouis dans les petits caractères, il y a des signes prometteurs.
Il a indiqué que l’allocation annuelle Isa pourrait enfin passer des 20 000 £ auxquelles elle est bloquée depuis 2017 et que les épargnants NS&I et les détenteurs d’obligations à prime pourraient bénéficier de nouvelles hausses de taux.
Alors que la limite d’exonération d’impôt de 20 000 £ sur l’argent investi dans Isas a été gelée pour l’année d’imposition à venir, le document sur les coûts de la politique budgétaire du printemps du Trésor a chiffré les années d’imposition futures en fonction de l’augmentation de l’allocation Isa en fonction de l’inflation de l’IPC.
Si les coûts sont indicatifs de la politique future, cela suggère qu’à partir de l’année d’imposition 2024/25, il pourrait enfin y avoir un mouvement à la hausse sur cette allocation annuelle.
Pendant ce temps, l’Office for Budget Responsibility prévoit que le taux d’inflation pourrait tomber à 2,9% d’ici la fin de cette année. Si les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne restaient à leur niveau actuel, cela permettrait de battre l’inflation.
La banque NS&I, adossée au Trésor, a également été invitée à augmenter ses dépôts, ce qui pourrait signifier une hausse des taux pour ses épargnants.
Nous expliquons ce que les épargnants doivent savoir sur le budget 2023 de Jeremy Hunt.
Une bonne nouvelle pour les épargnants ? Les taux d’épargne sont enfin en passe de dépasser le taux d’inflation d’ici la fin de l’année
L’allocation Isa en hausse en 2024 ?
À l’heure actuelle, les gens peuvent économiser ou investir jusqu’à 20 000 £ par année d’imposition dans une Isa, protégeant ainsi tout intérêt, dividende ou gain en capital de l’impôt.
Jeremy Hunt a choisi de maintenir la limite annuelle de l’allocation Isa à 20 000 £ pour l’année d’imposition à venir (2023/24).
Cependant, le document sur les coûts de la politique budgétaire du printemps du Trésor a chiffré les années d’imposition futures sur la base de l’augmentation de l’allocation Isa en fonction de l’inflation de l’IPC – qui, selon lui, coûterait au Trésor public 35 millions de livres sterling supplémentaires au cours de l’année d’imposition 2024/25.
Si les coûts sont indicatifs de la politique future, cela suggère qu’à partir de l’année d’imposition 2024/25, il pourrait enfin y avoir un mouvement à la hausse sur cette allocation annuelle.
L’allocation d’épargne et d’investissement Isa non imposable de 20 000 £ est en place depuis avril 2017, les épargnants et les investisseurs voyant la fête se transformer en famine après que la limite est passée de 11 880 £ à 15 000 £ en juillet 2014 avant d’obtenir un autre gros coup de pouce un peu moins de trois ans plus tard.
Si l’abattement non imposable de 20 000 £ avait augmenté chaque année conformément à l’inflation de l’IPC depuis 2017, l’abattement annuel serait désormais d’environ 26 000 £.
Si elle suivait la même formule que la garantie triple verrouillage des pensions, qui prend en compte le chiffre d’inflation de septembre chaque année, alors sur la base des prévisions de l’OBR, nous pourrions voir l’allocation Isa pour 2024/25 augmenter de 4 %. Cela verrait l’allocation annuelle de 20 000 £ augmenter de 800 £.
Le protecteur fiscal : vous pouvez considérer un Isa comme un bouclier qui protège votre épargne ou vos investissements contre l’imposition
Anna Bowes, co-fondatrice de Savings Champion, déclare: “Bien que les taux d’épargne aient considérablement augmenté depuis que le taux de base a commencé à augmenter en décembre 2021, le coût de la vie a augmenté beaucoup plus rapidement, donc bien que les livres dans les poches des gens provenant de leurs économies augmentent , ce n’est pas assez.
“Et avec l’allocation d’épargne personnelle restant au même niveau depuis sa création en avril 2016, de plus en plus d’épargnants paieront plus d’impôts sur leur argent, à un moment où gagner autant que possible n’a jamais été aussi important.”
“Ainsi, tout en encourageant que l’allocation Isa puisse augmenter de l’IPC à partir d’avril 2024, il est décevant que nous devions attendre encore un an pour voir cet avantage.”
L’inflation ayant atteint un sommet et devant chuter à 2,9 % d’ici la fin de l’année, cela peut être considéré par certains comme trop peu trop tard.
Cependant, si l’inflation s’avère plus rigide que ne le prévoient la Banque d’Angleterre ou l’OBR à long terme, cela pourrait offrir un répit bien mérité aux épargnants.
Andrew Hagger, du service de comparaison MoneyComms, ajoute: “ Il serait bon de voir une certaine flexibilité dans les limites Isa à l’avenir, mais l’inflation à deux chiffres pourrait bien avoir disparu depuis avril 2024.
«Si l’inflation était au sommet de l’objectif de 2% du gouvernement, cela signifierait une augmentation de seulement 400 £ la première année.
«Avec des taux d’épargne élevés près d’une décennie, beaucoup plus de personnes risquent désormais de dépasser leur allocation d’épargne personnelle et dépendront donc davantage de l’Isas pour préserver le statut d’exonération fiscale de leur épargne.
“Le gouvernement doit être plus généreux s’il veut sérieusement encourager une culture de l’épargne plus large et plus bénéfique au Royaume-Uni.”
Les comptes d’épargne battront-ils l’inflation ?
Depuis deux ans maintenant, pas un seul compte d’épargne n’a réussi à suivre l’inflation – le rythme auquel les prix augmentent. Cela signifie que les épargnants se sont appauvris en termes réels.
Cependant, l’OBR prévoit maintenant que l’inflation tombera à 2,9 % à la fin de cette année, ce qui signifie que l’épargne des Britanniques cessera de s’éroder.
Au cours des 12 mois précédant janvier, l’inflation est de 10,1 %. La meilleure offre d’épargne facile d’accès, payant 3,4%, et la meilleure solution sur un an, payant 4,35%, sont bien en deçà de cela.
Mais si l’inflation recule comme l’a prédit l’OBR, l’écart entre l’intérêt de l’épargne et l’inflation continuera de se réduire.
Si l’inflation tombe à 2,9 % d’ici la fin de l’année, cela signifie qu’en moyenne quelque chose qui coûtait 1 000 £ à la fin de l’année dernière coûtera généralement 1 029 £ d’ici la fin de cette année.
Quelqu’un qui a caché 1 000 £ dans le meilleur compte d’épargne à taux fixe d’un an à la fin de l’année dernière en payant 4,25 %, se retrouvera avec 1 042,50 £ d’ici la fin de cette année, battant ainsi l’inflation.
Quelqu’un qui cache son argent dans la meilleure solution sur un an aujourd’hui en payant 4,33 % devrait déterminer ce que serait l’inflation dans 12 mois.
L’OBR prévoit que l’inflation tombera à 0,9 % l’année prochaine. Cela signifie qu’un épargnant dans la meilleure offre à taux fixe devrait être mieux loti en termes réels.
Il y a cependant une mise en garde majeure à tout cela. Les projections de l’OBR ne sont finalement que des projections. L’évolution de l’inflation de l’IPC cette année est loin d’être garantie.
Le dernier rapport de l’OBR prévoit que le taux d’inflation global de l’IPC chutera vers zéro d’ici 20205
NS&I augmentera-t-il encore ses tarifs ?
Les taux d’épargne offerts par National Savings & Investments ont augmenté ces derniers temps et les épargnants pourraient s’attendre à d’autres bonnes nouvelles au cours des 12 prochains mois.
Les changements de cette année comprennent cinq augmentations du taux du fonds du prix des obligations premium.
Le mois dernier, NS&I a augmenté le taux du fonds de prix pour les obligations à prime à 3,3 % – le taux le plus élevé depuis plus de 14 ans.
Elle a également lancé une nouvelle émission de ses obligations d’épargne vertes payant un taux fixe de 4,2 % sur une durée de trois ans et a relancé son obligation de croissance garantie pour les nouveaux clients – payant 4 % sur son contrat à taux fixe d’un an.
Le gouvernement veut maintenant que NS&I recueille plus d’argent au cours de l’année d’imposition à venir que ce qui était auparavant requis.
Avant le budget, NS&I était chargé de collecter 6 milliards de livres sterling d’argent des épargnants, mais ce montant est maintenant passé à 7,5 milliards de livres sterling.
Loterie d’épargne : les obligations premium offrent un taux de rendement moyen du fonds de prix qui est maintenant passé à 3,3 % – un niveau qui bat la plupart des offres d’épargne faciles d’accès
Laura Suter, responsable des finances personnelles chez AJ Bell, a déclaré: “ Il y avait de bonnes nouvelles pour les épargnants enfouis dans les détails du budget de cette année, car le gouvernement souhaite que son fournisseur d’épargne NS&I lève encore plus d’argent au cours de la prochaine année fiscale.
«Actuellement, le fournisseur soutenu par le gouvernement était chargé de collecter 6 milliards de livres sterling d’argent des épargnants, mais cela est maintenant passé à 7,5 milliards de livres sterling.
«Bien que cela puisse sembler être un point très technique, cela signifie que NS&I devra rendre ses produits plus attrayants pour les épargnants, ce qui équivaut à des taux d’intérêt plus élevés pour les épargnants.
“Cela signifie également que le fonds du prix Premium Bond sera sans aucun doute à nouveau renforcé, pour attirer davantage d’épargnants.”
« Bien que l’objectif de financement soit loin des 35 milliards de livres sterling fixés pendant la pandémie, nous pouvons nous attendre à ce que NS&I revienne à son livre de jeu pandémique et augmente considérablement les taux sur la majorité de ses comptes.
“En général, il ne veut pas dominer les marchés, mais cela passe par la fenêtre s’il doit attirer davantage d’argent des épargnants.”
“Cela a un double coup de pouce pour les épargnants, car ils peuvent obtenir des taux plus élevés avec le fournisseur soutenu par le gouvernement, mais cela incitera également d’autres fournisseurs d’épargne à augmenter leurs taux – marquant, espérons-le, le début d’une autre guerre des taux.”
Hier, NS&I a signalé une augmentation de 0,5 million de livres sterling du financement net entre octobre et décembre 2022.
C’est clairement nettement inférieur à ce qu’il faudrait pour atteindre 7,5 milliards de livres sterling sur un an – ce qui nécessite un taux d’exécution de 1,75 milliard de livres sterling par trimestre.
Cependant, d’autres sont moins certains que cela se traduira par une forte hausse des taux.
Un porte-parole du Savings Guru a déclaré: «Il est difficile de passer un appel sur NS&I. Nous ne savons pas encore quel impact les augmentations de taux sur les obligations à prime à 3 % puis à 3,3 % ont eues, ni les augmentations sur les obligations à revenu et les épargnants directs à 2,85 %.
«Notre sentiment est que ceux-ci ont probablement fait assez pour déplacer le taux d’exécution à ce niveau, ce qui suggérera qu’il n’est pas nécessaire d’augmenter à nouveau les taux à court terme.
«Ce qui est difficile à prévoir, c’est ce qui se passera si le taux de base monte à 4,25% la semaine prochaine, comme nous le prévoyons.
«Nous pensons que cela fera passer les taux d’accès facile à environ 3,5% pour les meilleurs achats, ce qui pourrait entraîner une légère hausse des taux des obligations à prime à 3,5%, mais le taux de financement de 3,3% pourrait rapporter suffisamment pour que ce n’est pas le cas. ‘pas nécessaire.’
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